上調(diào)華潤啤酒目標(biāo)價至24.8元 重申跑贏大市

大和發(fā)表報告，將華潤啤酒(00291)目標(biāo)價，由20.7元升至24.8元，評級重申“跑贏大市”。

大和指出，華潤啤酒管理層11月9日出席香港大和投資會議，分享最新公司發(fā)展，稱第三季度啤酒收入相對上半年有改善，主要因為較高售價產(chǎn)品推動。大和認(rèn)為，華潤啤酒上半年表現(xiàn)持續(xù)好過內(nèi)地同業(yè)，市占率擴(kuò)大，產(chǎn)品繼續(xù)向高端化穩(wěn)定發(fā)展，重申“跑贏大市”評級，將估值延伸至2018年市盈率31倍。

大和對華潤啤酒的2017-2019年每股盈利預(yù)測分別為0.609元、0.683元及0.811元，較市場平均預(yù)測高5%。