3月北上資金繼續(xù)加倉白酒、醫(yī)藥行業(yè)龍頭

統(tǒng)計顯示，一季度通過滬、深港通北上的資金合計凈買入422億元，其中3月份北上資金凈買入97億元，南下資金達(dá)105億港元，成交金額環(huán)比小幅提升。據(jù)e公司統(tǒng)計，北上資金連續(xù)3個月增持中小板、創(chuàng)業(yè)板， 而且板塊平均持股比例來看，創(chuàng)業(yè)板最新平均持股比例達(dá)0.48%，已超過深主，中小板持股比例近0.6%，僅次于滬主。

從行業(yè)分布來看，3月北上資金繼續(xù)加倉白酒、醫(yī)藥行業(yè)龍頭，選股風(fēng)格偏向保守，貴州茅臺重回加倉最大個股，單月增持金額約31億元，相比2月份減持近10億元。隨著公司股價下跌捅破700元/股，北上資金持續(xù)增持，最新已突破 6%關(guān)口。

相比，北上資金對家用電器龍頭態(tài)度反轉(zhuǎn)，3月美的集團(tuán)被減持約合9億元，格力電器、老板電器、青島海爾遭減持金額均超1億元，加倉前30標(biāo)的中僅華帝股份登榜。

北上資金對電子股態(tài)度分化：一方面，大族激光取代海康威視，為成為北上資金月度加倉最大電子股，期間增持金額近5億元，立訊精密也獲加倉約3.52億元;另一方面，三安光電、信維通信、京東方A等被減持。其中，在美國總統(tǒng)特朗普宣布對華提高關(guān)稅后，京東方A北上資金力拋電子股對象。

綜合分析師觀點認(rèn)為電子股不乏被“錯殺”，中美貿(mào)易摩擦將主要波及電子產(chǎn)品整機(jī)廠商,但國內(nèi)如手機(jī)、電腦等電子整機(jī)廠商在美國市占率較低，另外中國整機(jī)品牌向全球輸出產(chǎn)品，全球消費電子最大的增量市場并非在美國，而是在南亞、東南亞地區(qū)。從產(chǎn)業(yè)鏈分工方面看,全球電子整機(jī)及零部件產(chǎn)能主要集中在中國，并非外銷出口導(dǎo)向，許多零組件依然是以“內(nèi)銷” 為主，中國的生產(chǎn)效率及性價比都具有不可替代性。