近段時間機構調研報告發布的節奏在加快，近一個多月共有29家券商對近20只川股發布了最新的研究報告，其中16家券商對12只川股給出了目標價。可以看到，白酒板塊仍是券商集體看好的板塊，此外中鐵工業(600528)、臺海核電(002366)等距離券商給出的目標價有較大的上漲空間。
券商繼續看好白酒
隨著業績的明顯增長，白酒板塊在2017年出現了犀利的上漲。雖然近2個月白酒板塊整體出現震蕩回落，但券商看好態度并未改變。作為白酒大省，四川多只白酒股1月中旬出現了不同程度回落，而從券商給出的目標價來看，未來漲幅空間依舊可觀。
就川酒龍頭五糧液(000858)來看，前三季度公司營業收入、凈利潤均保持兩位數增長，全年凈利潤增速明顯加快是大概率事件。東北證券分析師李強指出，本輪白酒牛市告別粗放式擴容轉向擠壓式增長，五糧液作為品牌稀缺的一線白酒龍頭，在本輪結構牛市中實現“戴維斯雙擊”。2017年新董事長上任后，提出“二次創業”，對品牌、渠道、營銷、機制進行全方位改革。預計五糧液下一步將轉向穩價放量，2018年投放量從1.7萬噸增至2萬噸，2020年將達3萬噸。公司可通過提升計劃外價格和占比、開發普五上沿產品間接提價，飛天茅臺提價18%為五糧液釋放漲價空間。給予公司2018年30倍市盈率，對應目標價97.13元。截止14日收盤，五糧液報收75.55元，距離券商給予的目標價還有28.56%的空間。
另一只市場關注度較高的白酒股瀘州老窖(000568)也在近期有多家券商發布研究報告。其中安信證券分析師安雅澤指出，公司對國窖1573采取“價格跟隨，放量優先”策略，務實有效。公司國窖產量規劃到2020年達到1.5萬噸，較2017年預計增加200%。公司已經為新一輪加快增長做好了準備工作，給予目標價80元，上漲空間達到32.78%。
臺海核電漲幅空間超八成
在2016年業績出現爆發性增長的臺海核電2017年繼續實現翻番增長。業績大幅增長背后，公司盈利能力也在明顯升高。中信證券(港股06030)分析師劉海博指出，根據公司業績快報，2017年公司凈利率預計達到41.3%，同比增長8.9%;凈資產收益率預計達到45.7%，同比增長21.1%，公司盈利能力在高基數的基礎上實現高增長。
在業績接連出現暴增后，2018年業內人士認為臺海核電業績仍具備爆發潛力。劉海博表示，臺海核電股價長期被低估的主要原因是核電設備行業和特種設備行業都具有較大的不確定性。但從另一個角度看，公司在兩個主要下游行業都低迷的情況之下，2017年仍然有望完成約160%以上的凈利潤增長，且又在2018年初就收獲36.5億大訂單。如果2018年核電設備和特種設備的行業景氣度反轉，公司的業績具有很強的爆發潛力。
此外，臺海核電在行業低谷期動作頻繁，為行業復蘇做足準備。公司在2017年11月擬募集資金不超過39.5億元，繼續加碼核電設備和特種設備的產能。在競爭對手普遍經營受挫和戰略收縮的時候，公司不僅在業績上取得高增長，還在資金和產能方面做好了迎接行業復蘇的準備。預計臺海核電在下一輪行業大周期中有望成長為新一代的大國重器。建議給予公司2018年業績35倍市盈率估值，目標價47.7元。按券商目標價該股未來漲幅將達到80.34%。
中鐵工業具五成上漲空間
3月初中鐵工業發布公告，其控股股東中國中鐵(601390)(港股00390)2月28日增持公司股份736.74萬股，占總股本的0.33%， 增 持 前 持 股50.13%，增持后持股50.46%。同時控股股東擬自2月28日起6個月內，累計增持比例不低于當前總股本的0.5%，不超過當前總股本的2%。
控股股東積極增持備受市場關注，新時代證券分析師郭泰指出，公司控股股東中國中鐵和重要股東相繼增持和宣告增持計劃，且公司董監高已于2017年12月增持公司股票，顯示出控股股東、重要股東及管理層充分肯定公司價值和對公司未來發展前景的信心。
就中鐵工業基本面來看，公司鐵路道岔業務或受益于鐵路通車里程再次爆發迎來加速增長、國內和海外拉動鋼結構橋梁業務加速、盾構機維持高增長依然可期。道岔、盾構機和鋼結構橋梁均是國內第一、且具備全球競爭力實力的產品，有望成為全球基建設備巨頭。參考可比公司估值、結合市盈率和市凈率估值法、并考慮公司有望成國際基建設備及產品巨頭等，給予公司2018年23.58倍市盈率，目標價17.45元。14日收盤中鐵工業報11.77元，距離目標價還有48.26%的空間。
