白酒行業(yè)馬太效應(yīng)加劇 茅五瀘齊擴(kuò)產(chǎn)補(bǔ)高端酒(2)

擴(kuò)產(chǎn)基于市場需求或結(jié)構(gòu)升級(jí)

五糧液集團(tuán)董事長李曙光近期還曾對(duì)外表示，白酒行業(yè)的產(chǎn)能過剩仍是一個(gè)主要矛盾。

某赤水河沿岸中型酒廠的內(nèi)部人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，2013年前后，受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢下行、嚴(yán)控“三公消費(fèi)”等政策影響，多家酒企銷售困難。而且伴隨前幾年擴(kuò)產(chǎn)成果的大爆發(fā)，其所在區(qū)域除貴州茅臺(tái)能維系增長外，多家酒廠裁員、減產(chǎn)，稍有實(shí)力者尋求被收購，不少小酒廠直接關(guān)門大吉。

白酒業(yè)的產(chǎn)能過剩曾備受詬病。2011年，中國白酒產(chǎn)量已高達(dá)1025.6萬千升。而根據(jù)相關(guān)行業(yè)規(guī)劃，原本計(jì)劃“十二五”達(dá)到960萬千升。就此，某國內(nèi)知名酒企內(nèi)部人士認(rèn)為，行業(yè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩及集中度低等問題依舊存在。產(chǎn)能過剩的行業(yè)問題需警醒，不過，前述多家計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)的酒企對(duì)應(yīng)中高端酒產(chǎn)能已接近飽和。

以瀘州老窖為例，招商證券分析認(rèn)為，瀘州老窖2015年的產(chǎn)量為19.12萬噸，預(yù)計(jì)國窖1573、特曲、窖齡(中高端產(chǎn)品)三者的產(chǎn)量累計(jì)不足1萬噸，且國窖1573的核心產(chǎn)能僅為3000噸，與同檔次的五糧液普五等差距較大，產(chǎn)能方面“欠債”較多。

瀘州老窖表示，前述30億募投擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目實(shí)施完畢后將建成優(yōu)質(zhì)基酒生產(chǎn)窖池7000口，并通過引入先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備，逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)落后產(chǎn)能的替代，提升公司在中高端白酒領(lǐng)域的市場占有率。

今年來，飛天茅臺(tái)酒價(jià)格飛升、市場斷供，與茅臺(tái)酒基酒產(chǎn)能未到儲(chǔ)存時(shí)效、不能及時(shí)生產(chǎn)有關(guān)。以其2016年銷售數(shù)據(jù)為例，貴州茅臺(tái)去年銷售茅臺(tái)酒2.29萬噸。而按照茅臺(tái)酒基酒一般至少儲(chǔ)存五年來算，對(duì)應(yīng)2011年的生產(chǎn)量為3.00萬噸左右。加上部分用于做老酒儲(chǔ)存，茅臺(tái)酒的供應(yīng)顯得較為緊張。

前述機(jī)構(gòu)人士表示，茅臺(tái)作為白酒市場“一哥”，長年面對(duì)基酒產(chǎn)量瓶頸。該人士認(rèn)為，“五糧液目前隨著下游需求打開、基酒消化難題弱化，出于對(duì)未來的良好預(yù)期進(jìn)行了提前布局”。

部分酒企雖尚未達(dá)到產(chǎn)能天花板，但基于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)也選擇了擴(kuò)產(chǎn)。

以沱牌舍得為例，其在2016年度還有高達(dá)21.75億元的等額庫存貨，截至2017年3月，其庫存基酒量也在10萬噸以上。沱牌舍得通過技改擴(kuò)產(chǎn)，公司某相關(guān)負(fù)責(zé)人近日向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，公司產(chǎn)能擴(kuò)張主要集中在中高端產(chǎn)品線，與公司追求價(jià)值回歸、發(fā)力中高端市場的思路是一致的。其還透露，公司未來將進(jìn)一步加大對(duì)市場營銷的投入，且從目前的收入結(jié)構(gòu)來看，公司對(duì)未來中高端產(chǎn)品的產(chǎn)能消化有信心。

2016年，沱牌舍得酒類產(chǎn)品營收為12.37億元，其中中高檔酒實(shí)現(xiàn)營收10.5億元，占前者的85%，同比上漲45.2%;低檔酒營收同比下跌21.81%。

郎酒則是基于其重點(diǎn)打造青花郎的新戰(zhàn)略增加了醬香白酒產(chǎn)量。

前述機(jī)構(gòu)人士總結(jié)到，這一輪產(chǎn)能擴(kuò)張分為市場需求型與結(jié)構(gòu)升級(jí)型兩類。前者基于行業(yè)重新進(jìn)入增長軌道后的市場支撐，后者則是出于行業(yè)調(diào)整后高端及次高端名酒優(yōu)勢愈明顯的需要。

地方政策不再鼓勵(lì)盲目“做大”

圣雄品牌營銷策劃機(jī)構(gòu)創(chuàng)始人鄒文武曾對(duì)媒體表示，上一輪產(chǎn)能擴(kuò)張除表現(xiàn)出盲目樂觀外，政企共推也是彼時(shí)的特征之一。

公開數(shù)據(jù)顯示，以山東省和安徽省為例，2010年山東省統(tǒng)計(jì)白酒產(chǎn)量96.9萬千升，此后一路飆漲，2013年達(dá)到峰值131.7萬千升;隨后2014年、2015年、2016年逐步下滑，2016年產(chǎn)量112.64萬千升，三年時(shí)間減量20萬噸。而安徽省，2009年白酒統(tǒng)計(jì)產(chǎn)量為29.71萬千升，2010年猛漲到47.98萬千升，在2011年和2012年大幅下滑至40.77萬千升，兩年減少7萬噸。

目前，政府助推酒業(yè)發(fā)展的政策風(fēng)向也已明顯轉(zhuǎn)變。

四川省近日發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)白酒產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革加快轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《意見》)提出，到2020年力爭培育銷售收入超千億元企業(yè)1戶、超300億元企業(yè)1戶、超200億元企業(yè)1戶等。并且四川鼓勵(lì)白酒行業(yè)企業(yè)并購重組。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還注意到，近年來，各白酒大省積極采取措施鼓勵(lì)本地酒企抱團(tuán)發(fā)展。2015年，四川宜賓為了打造產(chǎn)區(qū)品牌，支持區(qū)域白酒企業(yè)成立了“宜賓酒股份有限公司”。今年3月，吸納28家中小酒企的宜賓酒股份有限公司，正式在成都推出“宜賓酒”品牌及旗下6款白酒產(chǎn)品。

今年5月，貴州省仁懷市以仁懷市醬香酒白酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資有限公司為主體，提出“再造一個(gè)茅臺(tái)”，幫助當(dāng)?shù)刂行【破蟀l(fā)展，打造醬香酒產(chǎn)區(qū)品牌。從追求“遍地開花”到“重點(diǎn)支持”，從“做大”到“做強(qiáng)”，地方產(chǎn)業(yè)政策對(duì)白酒行業(yè)發(fā)展的認(rèn)知似乎有了進(jìn)一步深化。

前述機(jī)構(gòu)人士還表示，本輪產(chǎn)能擴(kuò)張均是企業(yè)自發(fā)行為，而非外部資本助推，這也造成了只有擁有銷量支撐的酒企才會(huì)選擇在此時(shí)進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)。