國(guó)家隊(duì)進(jìn)駐多只酒類上市公司 中證酒指數(shù)上漲1.43%

三季報(bào)顯示，證金、匯金及社保為代表的國(guó)際隊(duì)進(jìn)駐多只酒類上市公司股票。截至10月29日下午收盤，中證酒指數(shù)逆勢(shì)走紅，中證酒指數(shù)上漲1.43%，母基金跟蹤該指數(shù)的分級(jí)基金B(yǎng)份額——酒B(150230)上漲3.73%，在所有分級(jí)B份額中漲幅居前。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月29日，酒B(150230)10月份以來已上漲46.22%，大幅跑贏上證綜指以及標(biāo)的指數(shù)中證酒指數(shù)12%左右的漲幅，體現(xiàn)出顯著的杠桿優(yōu)勢(shì)。

長(zhǎng)城證券近期發(fā)布的草根調(diào)研表明，從北京地區(qū)的白酒經(jīng)銷商調(diào)研情況來看，白酒市場(chǎng)經(jīng)過兩年的深度調(diào)整，復(fù)蘇跡象明顯，判斷未來呈L型走勢(shì)，隨著未來消費(fèi)升級(jí)，未來會(huì)逐步向好。同時(shí)，高端白酒市場(chǎng)集中度也進(jìn)一步提升，龍頭品牌股已經(jīng)筑底反彈，且市場(chǎng)有向中低端酒消費(fèi)的趨勢(shì)。Wind數(shù)據(jù)顯示，中證酒指數(shù)的成分股集中度較高，25只成分股中，前五大成分股五糧液、貴州茅臺(tái)、洋河股份、瀘州老窖和青島啤酒的累計(jì)權(quán)重超54%。上述公司在高端白酒市場(chǎng)已占據(jù)壟斷地位，同時(shí)亦有進(jìn)軍中低端市場(chǎng)的產(chǎn)品線布局。

鵬華中證酒指數(shù)分級(jí)基金經(jīng)理余斌在三季報(bào)中指出，酒行業(yè)復(fù)蘇趨勢(shì)已經(jīng)確立，需求基礎(chǔ)已逐步穩(wěn)定，低庫(kù)存水平也給予市場(chǎng)更多信心。酒行業(yè)經(jīng)歷了較長(zhǎng)周期的產(chǎn)能和庫(kù)存調(diào)整，目前行業(yè)基本面已經(jīng)企穩(wěn)，行業(yè)收入和利潤(rùn)均處于底部區(qū)域。在三季度，中證酒指數(shù)經(jīng)歷了較大幅度的下跌，目前整體板塊估值水平較為合理，一旦出現(xiàn)行業(yè)性的利好因素，指數(shù)有望出現(xiàn)一輪較好的估值修復(fù)行情。